ETF는 무엇을 보고 골라야 할까?｜초보자가 확인할 6가지

ETF가 무엇인지 알아본 뒤 증권사 앱에서 여러 ETF를 찾아봤습니다. 그런데 막상 선택하려고 하니 또 다른 문제가 생겼습니다. 생각보다 종류가 많았기 때문입니다.

비슷해 보이는 이름의 ETF도 여러 개였고 국내시장, 해외시장, 특정 산업, 배당, 채권 등 투자 대상도 다양했습니다. 처음에는 사람들이 많이 알고 있는 상품이나 최근 수익률이 좋은 ETF를 고르면 되는 것 아닌가 싶었습니다.

하지만 조금씩 비교해보니 ETF마다 따라가는 지수와 구성종목, 비용 등이 달랐습니다. 결국 '어떤 ETF가 좋은가'를 찾기 전에 '이 ETF는 어떤 상품인가'를 확인하는 것이 먼저라는 생각이 들었습니다.

그래서 이번에는 ETF 하나를 고른다고 생각하고 초보자가 확인해볼 만한 여섯 가지를 정리해봤습니다.

무엇을 추종하고 어떤 종목이 들어 있는지 확인했습니다

가장 먼저 확인할 것은 ETF가 무엇을 추종하는지였습니다.

ETF는 특정 지수나 투자 대상을 따라가도록 만들어진 상품이기 때문에 추종하는 대상에 따라 성격이 달라집니다. 한국거래소에서도 ETF를 특정 지수의 가격과 수익률을 추종하도록 설계된 펀드라고 설명하고 있습니다. 한국거래소 ETF·ETP FAQ

처음 ETF를 찾아볼 때는 이름에 적힌 시장이나 산업만 보고 대략적인 내용을 판단하려 했습니다. 그런데 실제로 비교해보니 이름만으로는 충분하지 않았습니다. 같은 시장을 대상으로 하는 ETF라도 구성이나 상품 조건에 차이가 있을 수 있기 때문입니다.

그래서 첫 번째는 추종지수, 두 번째는 구성종목을 확인하기로 했습니다.

구성종목을 보면 이 ETF가 실제로 어디에 투자하고 있는지 좀 더 구체적으로 알 수 있습니다. 여러 종목을 담고 있다고 하더라도 특정 기업의 비중이 높거나 특정 산업에 집중되어 있을 수 있기 때문에 단순히 '분산투자 상품'이라고만 생각해서는 안 될 것 같았습니다.

세 번째로는 투자 범위를 살펴보려고 합니다. 국내시장인지 해외시장인지, 전체 시장을 대ㅣ상으로 하는지 특정 산업이나 테마에 집중하는지 등을 확인하는 것입니다.

이 세 가지를 확인하고 나니 ETF를 보는 순서가 조금 달라졌습니다. 예전에는 가격이나 수익률이 먼저 눈에 들어왔다면 이제는 **'무엇을 따라가고, 무엇이 들어 있는 상품인가?'**를 먼저 확인해야겠다는 생각이 들었습니다.

특히 최근 수익률이 높다는 이유만으로 관심을 갖는 것은 조심하려고 합니다. 수익률은 과거의 결과일 뿐이고, 그 상품이 어떤 투자 대상에 연결되어 있는지를 이해하지 못한다면 가격이 움직이는 이유도 제대로 판단하기 어렵기 때문입니다.

결국 ETF를 고르는 첫 단계는 수익률 순위를 찾는 것이 아니라 투자 대상을 파악하는 것이라고 생각합니다.

비용과 거래 규모도 함께 살펴보기로 했습니다

투자 대상을 확인한 다음에는 비용을 살펴볼 필요가 있었습니다.

처음에는 ETF를 사고팔 때 발생하는 거래 비용 정도만 생각했습니다. 그런데 ETF 상품을 비교하다 보니 운용과 관련된 비용도 있다는 것을 알게 됐습니다. 그래서 상품을 비교할 때 총보수 등 비용 정보를 함께 확인하는 습관을 들이는 것이 좋겠다고 생각했습니다.

비용이 조금 차이 난다고 해서 무조건 어느 상품이 좋다고 말할 수는 없습니다. 하지만 장기간 투자한다면 비용도 투자 결과에 영향을 줄 수 있기 때문에 다른 조건과 함께 비교해야 할 항목이라고 생각합니다.

네 번째 확인 항목은 총보수 등 비용으로 정했습니다.

다섯 번째는 거래량과 순자산 규모입니다.

ETF는 거래소에서 주식처럼 매매할 수 있기 때문에 실제 거래가 어느 정도 이루어지는지 확인하는 것도 참고할 만하다고 생각했습니다. 물론 거래량이 많거나 규모가 크다고 해서 좋은 ETF라는 뜻은 아닙니다.

이 부분을 공부하면서 숫자를 보는 방법도 조금 달라졌습니다. 단순히 큰 숫자를 찾는 것이 아니라 그 숫자가 무엇을 의미하는지 알고 참고하는 것이 중요하다는 생각이 들었습니다.

예를 들어 거래량이 많다는 사실은 거래가 활발하다는 것을 보여주는 참고자료가 될 수 있지만, 그 자체가 투자수익을 보장하지는 않습니다. 순자산 규모 역시 상품을 비교할 때 참고할 수 있지만 이것만으로 선택할 이유가 되지는 않습니다.

처음에는 확인해야 할 항목이 많아 보였습니다. 하지만 실제로 정리해보니 복잡한 분석을 하려는 것이 아니라 기본적인 정보를 빠뜨리지 않고 확인하는 과정에 가까웠습니다.

무엇을 추종하는지 → 무엇이 들어 있는지 → 어디에 투자하는지 → 비용은 어떤지 → 거래 규모는 어떤지

이 순서로 살펴보면 처음 보는 ETF라도 이전보다는 차분하게 비교할 수 있을 것 같습니다.

그리고 여기까지 알아본 뒤 마지막으로 남은 질문이 하나 있었습니다.

'그런데 이 ETF가 나한테 필요한 상품인가?'

마지막에는 나에게 맞는 ETF인지 생각해보기로 했습니다

여섯 번째이자 가장 중요하게 생각하게 된 것은 내 투자 목적과 맞는지였습니다.

처음 ETF를 찾아볼 때는 '좋은 ETF'를 찾으려고 했습니다. 하지만 여러 상품을 비교하다 보니 모든 사람에게 똑같이 좋은 ETF가 있을 수는 없다는 생각이 들었습니다.

국내시장에 투자하고 싶은 사람과 해외시장에 관심 있는 사람의 선택은 다를 수 있습니다. 특정 산업에 투자하고 싶은 사람과 넓은 시장에 분산하고 싶은 사람도 마찬가지입니다.

그래서 마지막에는 다른 사람이 많이 선택하는지보다 **'나는 왜 이 ETF를 사려고 하는가?'**를 생각해보려고 합니다.

이 질문을 해보니 최근 수익률이 좋다는 이유만으로 상품을 선택하는 것도 다시 생각하게 됐습니다. 수익률이 높아서 관심이 생길 수는 있지만, 내가 그 ETF가 투자하는 시장이나 산업을 이해하고 있는지는 별개의 문제이기 때문입니다.

또 하나 생각해본 것은 가격이 떨어졌을 때입니다. 지금은 실제 투자 전이지만, 내가 선택한 이유를 제대로 알지 못한다면 가격이 내려갔을 때 무엇을 기준으로 판단해야 할지도 어려울 것 같습니다.

반대로 어떤 ETF가 어떤 지수를 추종하고 어떤 종목으로 구성되어 있는지 알고 있다면 시장이 움직였을 때 그 이유를 찾아볼 수 있을 것 같습니다.

그래서 ETF를 고를 때는 단순히 **'좋은 상품인가?'**보다 **'내가 이해할 수 있는 상품인가?'**라는 질문도 중요하다고 생각합니다.

이번에 정리하면서 제가 확인할 여섯 가지는 다음과 같습니다.

1. 추종지수 — 무엇을 따라가는 ETF인지
2. 구성종목 — 실제로 어떤 종목과 자산이 들어 있는지
3. 투자 범위 — 국내·해외 또는 특정 산업 등에 투자하는지
4. 비용 — 총보수 등 어떤 비용이 발생하는지
5. 거래량·순자산 규모 — 거래와 상품 규모는 어떤지
6. 투자 목적 — 내가 투자하려는 이유와 맞는지

처음에는 ETF를 고르는 일이 단순히 수익률을 비교하는 것이라고 생각했습니다. 하지만 하나씩 확인해보니 가격이나 수익률은 여러 정보 중 일부에 불과했습니다.

아직 특정 ETF를 매수할 계획을 정한 것은 아닙니다. 대신 앞으로 상품을 찾아볼 때는 수익률이 높은지부터 보기보다 무엇에 투자하는 상품인지 먼저 확인하는 것을 기준으로 삼으려고 합니다.

ETF의 종류가 많다는 것이 처음에는 어렵게 느껴졌지만, 비교할 기준을 정하고 나니 오히려 조금 덜 막막해졌습니다. 아직 모든 내용을 능숙하게 분석할 수는 없지만, 적어도 이름이나 수익률만 보고 선택하지는 않아야겠다는 기준은 세울 수 있었습니다.

결국 ETF를 고르는 데 가장 필요한 것은 특별한 비법보다는 내가 무엇을 사고 있는지 확인하는 과정이라는 생각이 듭니다. 앞으로 실제 투자를 시작하게 되더라도 이 여섯 가지부터 확인하면서 하나씩 비교해보려고 합니다.